Çin'deki ortak girişimlerin çoğu yüksek sesle başarısız olmuyor. Sürükleniyorlar. Yönetim kurulu toplantıları törensel hale geliyor, yerel ortağın raporları zayıflıyor, yabancı taraf üst düzey kişileri uçağa göndermeyi bırakıyor. Merkez ofisteki birisi tuhaf soruyu sorduğunda: "Burada aslında ne yapıyoruz?" — Ortak girişim genellikle iki veya üç yıldır oldukça düşük performans gösteriyor ve harekete geçmek için en temiz an çoktan geçti.
Bu yazı bu pozisyondaki yabancı ortaklar içindir: ortak girişim felaketle sonuçlanmasa da işe yaramıyor. Üç ciddi seçeneğiniz var: Ortağınızı satın alın, aracı tasfiye edin veya tamamen yabancı sermayeli bir kuruluşa (WFOE) dönüştürün. Her biri teknik olarak başarılabilir. Doğru seçim genellikle lisanslama, vergi sızıntısı ve temel işletmenin gerçekten Çinli bir ortak hissedara ihtiyaç duyup duymadığına bağlıdır.
Yeniden yapılandırma dürüst bir cevap haline geldiğinde
Nasıl yeniden yapılandırılacağına karar vermeden önce, neden konusunda açık olmakta fayda var. Çin ortak girişiminin yeniden yapılandırılması pahalı, yavaş ve yerel ortak açısından politik açıdan hassas bir süreç. Yalnızca aşağıdakilerden bir veya daha fazlasının doğru olduğu durumlarda buna değer:
- Orijinal ticari gerekçenin süresi doldu; örneğin sektör negatif listeden çıktı, dolayısıyla yabancı mülkiyet artık yasal olarak Çinli bir ortak tarafından kontrol edilmiyor.
- Yönetişim bozuldu: çıkmaza giren yönetim kurulu, güvenilmez finansallar veya ortak girişimin nakit parasını diğer işleri için işletme sermayesi olarak gören bir ortak.
- Yabancı taraf artık fikri mülkiyeti, verileri veya geliri ortak girişim anlaşmasının izin vermediği bir şekilde konsolide etmek istiyor.
- Yerel ortak çıkmak istiyor ya da kalmak için artık mantıklı olmayan bir fiyat istiyor.
- İşletme, ortak girişim yapısından sonra olgunlaştı ve yükseltmek, satmak veya kapatmak için daha temiz bir sermaye tablosuna ihtiyaç duyuyor.
Bunlardan hiçbiri geçerli değilse, daha iyi hareket genellikle yönetimi mevcut araç içinde düzeltmektir. ÇHC'nin kurumsal yeniden yapılanması partnerinizle yapacağınız zorlu bir konuşmanın yerini tutmaz.
Birinci seçenek: ortak girişimin satın alınması
Çinli ortağı satın almak, temel işletmenin hala sahip olmaya değer olduğu en yaygın yoldur. Mekanik olarak bu, Çinli hissedardan yabancı hissedara (veya yeni bir yabancı holding aracına) özsermaye transferi, ardından ortak girişimin maddelerinde değişiklikler yapılması ve Devlet Piyasa Düzenleme İdaresi'ne yeniden kayıt yapılmasıdır.
Kırışıklıklar nadiren yasaldır. Bunlar ticari ve malidir:
- Değerleme ve vergi matrahı. Vergi makamının gerçeğe uygun değerin altında olduğunu düşündüğü bir fiyattaki transferde ayarlama yapılacaktır. ÇHC'de yerleşik bir satıcı tarafından yapılan özsermaye transferleri genellikle kazanç üzerinden ÇHC stopajına veya bireysel gelir vergisine tabidir ve alıcı genellikle stopaj yükümlüsüdür. Bunu fiyata dahil edin, etrafına değil.
- Döviz. Satın alma fiyatının ödemesi, ortak girişimin bankası aracılığıyla SAFE uyumlu havaleyi ve destekleyici vergi beyanını gerektirir. Yalnızca nakit ayağı için altı ila on iki hafta planlayın.
- Seyahat etmeyen lisanslar. Özellikle medya, telekomünikasyon, eğitim ve sağlık hizmetlerine yakın sektörlerdeki bazı işletme lisansları, Çin'in hissedar olmasına bağlıdır. Satın alma, tavan tablosu değiştiği anda teknik olarak lisansı sona erdirebilir. Lisans metnini SPA'yı imzalamadan önce kontrol edin, sonra değil.
- Çalışan ve müşteri sürekliliği. Tamamen özsermaye anlaşması, sözleşmeleri ve personel sayısını korur; genellikle asıl mesele de budur. Ancak, devlete ait alıcılarda ortak olan, kontrol değişikliği hükümlerine sahip kilit müşterilerin bu süreçten geçmesi gerekecek.
Satın alma, ortak girişimin özünde bir WFOE'ye dönüşmesini sağlar ancak aynı tüzel kişiliği, aynı vergi geçmişini ve aynı bankacılık ilişkilerini korur. Bu süreklilik bu rotanın en büyük argümanıdır.
İkinci seçenek: Yeni bir araç aracılığıyla WFOE dönüşümü
Ortak girişimin geçmişinin kirli olduğu durumlarda (çözülmemiş vergi maruziyeti, karmaşık ilgili taraf işlemleri, kimsenin tam olarak açıklayamayacağı hareketsiz yan kuruluşlar) yeni bir WFOE kurmak ve işi ona taşımak daha temiz bir yoldur. Bu, yasal anlamda değil, pratik anlamda WFOE dönüşümüdür.
Her zamanki sıra:1. WFOE'yi işin gerçekte gittiği yere uygun bir kapsamla doğru şehre dahil edin. 2. İşletme varlıklarını (sözleşmeler, envanter, fikri mülkiyet lisansları, kilit personel) her iki ayak üzerinde uygun KDV ve damga vergisi uygulamasıyla kol mesafesi uzaklığında aktarın. 3. Tanımlanmış bir geçiş penceresi için her iki varlığı da paralel olarak çalıştırın. 4. Gelir aktarıldıktan ve vergi dairesi kayıt silme işlemini imzaladıktan sonra eski ortak girişimi sona erdirin.
Bu, satın alma işleminden daha yavaş ve daha pahalıdır ve daha fazla vergilendirilebilir olayı tetikler (varlık transferleri, gayrimenkul söz konusuysa potansiyel arazi değer artış vergisi, envanter KDV'si). Ancak size temiz bir varlık, temiz bir lisans dosyası ve - daha da önemlisi - devralabileceğiniz temiz bir vergi geçmişi sağlar. Gelecekte bir satış veya listeleme planlayan gruplar için bu önemlidir.
Üçüncü seçenek: Ortak Girişimin sona erdirilmesi
Bazen doğru cevap, sürdürülmeye değer hiçbir işin olmadığıdır. Resmi tasfiye, üç seçenekten en yavaş olanıdır - gerçekçi olarak yönetim kurulu kararından kayıt silme sertifikasına kadar dokuz ila on sekiz ay - çünkü ortak girişimin temas ettiği her vergi bürosu, gümrük dairesi ve sosyal sigorta makamı bunu onaylamak zorundadır.
Yabancı ortakların rutin olarak hafife aldığı şeyler:
- Kıdem tazminatı. ÇHC iş kanunu uyarınca yasal kıdem tazminatı pazarlık konusu olamaz ve nakit planına önceden yüklenir.
- Çıkışta vergi denetimi. Kayıt silme, açık yılları kapsayan nihai bir vergi incelemesini tetikler. Transfer fiyatlandırması ayarlamalarına ilişkin hükümler yaygındır.
- Artık nakdin ülkesine geri gönderilmesi. Vergi sonrası dağıtılabilir fazlalık ancak vergiden arındırıldıktan sonra havale edilebilir. Yarısı kayıt dışı bırakılmış bir kuruluşta sıkışıp kalan nakit, gerçekten de tuzağa düşmüştür.
- Yönetici ve yasal temsilcinin açığa çıkması. Yasal temsilci, kayıt silme işlemi tamamlanana kadar işin içinde kalır. Eğer bu kişi Çin'i zaten terk etmiş yabancı bir yardımcı ise, onları erkenden değiştirin.
Yönetilen bir tasfiye hala genellikle terk edilmeye tercih edilir. Bir ÇHC kuruluşundan uzaklaşmak onun yok olmasını sağlamaz; bu durum, gruptan herhangi birinin vize, lisans veya ihale başvurusunda bulunduğu bir sonraki sefer ortaya çıkan bir sorun haline geliyor.
Üçü arasında seçim yapmak
Kaba bir karar çerçevesi:
- Satın alma eğer iş sağlıklıysa, lisanslar hissedarlık değişikliğinden sonra da varlığını sürdürürse ve ortak makul bir rakama istekli bir satıcıysa.
- Sorun ortak girişimin geçmişiyse veya yeni bir lisans kapsamı istiyorsanız Yeni WFOE artı kapatma.
- Tasfiye, işletmenin bağımsız bir geleceği yoksa ve kuruluşu hayatta tutmanın maliyeti, onu düzgün bir şekilde kapatma maliyetini aşıyorsa.
Karar nadiren tamamen yasaldır. Bu, kurumsal bir soru gibi görünen bir vergi, ruhsatlandırma ve zamanlama sorusudur; bu nedenle en ucuz hata, ÇHC danışmanlarını ve vergi danışmanlarını ön protokol taslağını hazırladıktan sonra değil, hazırlamadan önce işe almaktır.
Serene Jade'in Çinli Avukat uygulaması, tam olarak bu tür bir yeniden yapılandırma çalışması için yabancı ortakları baro tarafından kabul edilen ÇHC ve Hong Kong avukatlarıyla eşleştiriyor; kurumsal ekibimiz aynı zamanda sınır ötesi vergi, bankacılık ve kayıt silme mekanizmalarını da ele alıyor.
SSS
Yeni bir kuruluş kurmadan bir JV'yi WFOE'ye dönüştürebilir miyiz? Pratik açıdan evet; Çinli hissedarın tamamının satın alınması, geriye tek bir yabancı mal sahibi bırakıyor ve kuruluş, vergi geçmişini ve lisanslarını koruyarak özü itibarıyla bir WFOE haline geliyor. Takas, aynı zamanda ortak girişimin taşıdığı eski yükümlülükleri de miras almanızdır.
Yerel ortağımızı satın almak, alıcı olarak bizim için Çin vergisini tetikleyecek mi? Vergiye tabi kazanç satıcıya aittir, ancak yabancı alıcı genellikle bu kazanç üzerindeki ÇHC vergisi için yasal stopaj acentesidir ve özsermaye transferi kaydedilmeden önce bunu ödemelidir. Stopajın yanlış yapılması SAMR'nin yeniden kaydını ve satın alma fiyatı için SAFE onayını geciktirir.
Ortak girişim zarar ediyor ama diğer açılardan temizse tam tasfiye için ne kadar süre bütçe ayırmalıyız? Esas olarak vergi muafiyeti ve sosyal sigorta kayıt silme zaman çizelgelerine göre yönetim kurulu kararından kayıt silme sertifikasına kadar yaklaşık on iki ila on sekiz aylık bir plan yapın. Zarar eden bir işletmenin kapanması her zaman daha hızlı olmayabilir; bazen dağıtılabilir nakdin bulunmaması, kıdem tazminatı finansmanını bağlayıcı kısıtlama haline getirir.
Serene Jade'in Enterprise Landing hizmeti, yasal belgeler ile kayıt silme sertifikası arasında yer alan vergi, bankacılık ve lisanslama adımları da dahil olmak üzere satın almalar, WFOE dönüşümleri ve yönetimli tasfiyeler yoluyla yabancı hissedarları destekler.