การปรับโครงสร้างกิจการร่วมค้าในจีน: การซื้อกิจการ การเลิกกิจการ หรือการแปลง WFOE

กิจการร่วมค้าของจีนส่วนใหญ่ไม่ได้ล้มเหลวอย่างดัง พวกเขาล่องลอยไป การประชุมคณะกรรมการกลายเป็นพิธีการ พันธมิตรในพื้นที่รายงานเบาบาง ฝ่ายต่างประเทศหยุดส่งผู้อาวุโสขึ้นเครื่องบิน เมื่อถึงเวลาที่มีคนในสำนักงานใหญ่ถามคำถามที่น่าอึดอัดใจว่า "จริงๆ แล้วเรากำลังทำอะไรอยู่ที่นี่" — กิจการร่วมค้ามักจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าอย่างเงียบๆ มาสองหรือสามปีแล้ว และช่วงเวลาที่สะอาดที่สุดในการดำเนินการได้ผ่านไปแล้ว

งานชิ้นนี้มีไว้สำหรับหุ้นส่วนชาวต่างชาติในตำแหน่งนั้น: การร่วมทุนไม่ใช่หายนะ แต่ก็ไม่ได้ผลเช่นกัน คุณมีทางเลือกที่สำคัญสามทาง ได้แก่ ซื้อคู่ของคุณ ปิดรถ หรือแปลงเป็นวิสาหกิจที่ต่างชาติเป็นเจ้าของทั้งหมด (WFOE) แต่ละอย่างสามารถทำได้ในทางเทคนิค ทางเลือกที่เหมาะสมมักขึ้นอยู่กับการออกใบอนุญาต การรั่วไหลของภาษี และธุรกิจที่เกี่ยวข้องนั้นต้องการผู้ถือหุ้นร่วมชาวจีนหรือไม่

เมื่อการปรับโครงสร้างกลายเป็นคำตอบที่ตรงไปตรงมา

ก่อนที่จะตัดสินใจว่า วิธี ปรับโครงสร้างใหม่ ควรทำความเข้าใจให้ชัดเจนว่า ทำไม การปรับโครงสร้างกิจการร่วมค้าในจีนมีราคาแพง ช้า และมีความละเอียดอ่อนทางการเมืองกับพันธมิตรในท้องถิ่น มันจะคุ้มค่าก็ต่อเมื่อข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้เป็นจริง:

• เหตุผลทางการค้าเดิมหมดลงแล้ว ตัวอย่างเช่น ภาคส่วนดังกล่าวหลุดออกจากรายการเชิงลบ ดังนั้นการเป็นเจ้าของของชาวต่างชาติจึงไม่ถูกจำกัดโดยหุ้นส่วนชาวจีนอีกต่อไป
• การกำกับดูแลพังทลายลง: บอร์ดที่ติดขัด การเงินที่ไม่น่าเชื่อถือ หรือพันธมิตรที่ถือว่าเงินสดของบริษัทร่วมทุนเป็นเงินทุนหมุนเวียนสำหรับธุรกิจอื่น ๆ ของพวกเขา
• ฝ่ายต่างประเทศต้องการรวมทรัพย์สินทางปัญญา ข้อมูล หรือรายได้ในลักษณะที่ข้อตกลงร่วมทุนไม่อนุญาต
• พันธมิตรในพื้นที่ต้องการออกหรือต้องการราคาสำหรับการเข้าพักที่ไม่สมเหตุสมผลอีกต่อไป
• ธุรกิจเพิ่งเติบโตเกินโครงสร้างกิจการร่วมค้า และต้องการโต๊ะที่สะอาดขึ้นเพื่อยกระดับ ขาย หรือปิดกิจการ

หากไม่มีข้อใดข้อหนึ่ง แนวทางที่ดีกว่าคือแก้ไขการกำกับดูแลภายในยานพาหนะที่มีอยู่ การปรับโครงสร้างองค์กรของ PRC ไม่ได้ทดแทนการสนทนาที่ยากลำบากกับคู่ของคุณ

ตัวเลือกที่หนึ่ง: การซื้อกิจการร่วมค้า

การซื้อหุ้นส่วนชาวจีนออกไปเป็นเส้นทางที่พบบ่อยที่สุดที่ธุรกิจเบื้องหลังยังคงคุ้มค่าที่จะเป็นเจ้าของ โดยกลไกแล้ว มันคือการโอนหุ้นจากผู้ถือหุ้นชาวจีนไปยังผู้ถือหุ้นต่างชาติ (หรือไปยังเครื่องมือการถือครองของชาวต่างชาติรายใหม่) ตามด้วยการแก้ไขบทความของการร่วมทุน และการลงทะเบียนใหม่กับฝ่ายบริหารของรัฐเพื่อการควบคุมตลาด

ริ้วรอยไม่ค่อยถูกกฎหมาย เป็นเชิงพาณิชย์และการเงิน:

• การประเมินราคาและเกณฑ์ทางภาษี การโอนในราคาที่หน่วยงานจัดเก็บภาษีพิจารณาว่าต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมจะถูกปรับปรุง การโอนหุ้นโดยผู้ขายที่มีถิ่นที่อยู่ใน PRC โดยทั่วไปจะต้องหักภาษี ณ ที่จ่ายของ PRC หรือภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจากกำไรที่ได้รับ และผู้ซื้อมักจะเป็นตัวแทนหักภาษี ณ ที่จ่าย สร้างสิ่งนี้ให้กลายเป็นราคา ไม่ใช่อยู่รอบๆ
• การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การชำระเงินขาออกของราคาซื้อต้องมีการโอนเงินตามมาตรฐาน SAFE ผ่านธนาคารของบริษัทร่วมทุน พร้อมรองรับการเคลียร์ภาษี วางแผนหกถึงสิบสองสัปดาห์สำหรับส่วนเงินสดเพียงอย่างเดียว
• ใบอนุญาตที่ไม่เดินทาง ใบอนุญาตประกอบกิจการบางประเภท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคสื่อ โทรคมนาคม การศึกษา และการดูแลสุขภาพ ถือเป็นเงื่อนไขในการถือหุ้นของจีน การซื้อกิจการสามารถระงับใบอนุญาตได้ในทางเทคนิคทันทีที่ตาราง cap เปลี่ยนแปลง ตรวจสอบข้อความใบอนุญาตก่อนที่คุณจะลงนามใน SPA ไม่ใช่หลังจากนั้น
• ความต่อเนื่องของพนักงานและลูกค้า ข้อตกลงด้านทุนเพียงอย่างเดียวจะรักษาสัญญาและจำนวนพนักงาน ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นจุดสำคัญ แต่ลูกค้ารายสำคัญที่มีเงื่อนไขการเปลี่ยนแปลงการควบคุม ซึ่งเหมือนกับผู้ซื้อที่รัฐเป็นเจ้าของ จะต้องผ่านการพิจารณาดังกล่าว

การซื้อกิจการจะแปลง JV ให้เป็น WFOE ในสาระสำคัญ แต่จะคงสถานะนิติบุคคลเดียวกัน ประวัติภาษีเดียวกัน และความสัมพันธ์ทางธนาคารเดียวกัน ความต่อเนื่องนั้นเป็นข้อโต้แย้งที่ใหญ่ที่สุดข้อเดียวสำหรับเส้นทางนี้

ตัวเลือกที่สอง: การแปลง WFOE ผ่านยานพาหนะใหม่

ในกรณีที่ประวัติความเป็นมาของการร่วมทุนถูกปนเปื้อน — การเปิดเผยทางภาษีที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับฝ่ายที่ยุ่งวุ่นวาย บริษัทสาขาที่ไม่มีการเคลื่อนไหวซึ่งไม่มีใครสามารถอธิบายได้ครบถ้วน — เส้นทางที่สะอาดกว่าคือการจัดตั้ง WFOE ใหม่และย้ายธุรกิจเข้าไปที่นั้น นี่คือการแปลง WFOE ในทางปฏิบัติ ไม่ใช่ในแง่กฎหมาย

ลำดับปกติ:1. รวม WFOE ในเมืองที่ถูกต้อง โดยมีขอบเขตที่ตรงกับทิศทางที่ธุรกิจกำลังมุ่งหน้าไป 2. โอนทรัพย์สินในการดำเนินงาน เช่น สัญญา สินค้าคงคลัง ใบอนุญาต IP พนักงานหลัก ข้ามไปจนสุดแขน พร้อมการเก็บภาษีมูลค่าเพิ่มและอากรแสตมป์ที่เหมาะสมในแต่ละขา 3. เรียกใช้ทั้งสองเอนทิตีพร้อมกันสำหรับหน้าต่างการเปลี่ยนแปลงที่กำหนดไว้ 4. ยุติการร่วมทุนเก่าลงเมื่อรายได้ถูกย้ายและหน่วยงานด้านภาษีได้ลงนามในการยกเลิกการลงทะเบียน

สิ่งนี้ช้ากว่าและมีราคาแพงกว่าการซื้อคืน และทำให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีมากขึ้น (การโอนสินทรัพย์ ภาษีราคาประเมินที่ดินที่อาจเกิดขึ้นหากอสังหาริมทรัพย์มีส่วนเกี่ยวข้อง ภาษีมูลค่าเพิ่มในสินค้าคงคลัง) แต่มันช่วยให้คุณมีองค์กรที่สะอาด ไฟล์ใบอนุญาตที่สะอาด และ — ที่สำคัญ — มีประวัติภาษีที่สะอาดเพื่อสืบทอด สำหรับกลุ่มที่วางแผนการขายหรือการลงประกาศในอนาคตนั่นเป็นสิ่งสำคัญ

ทางเลือกที่สาม: ยกเลิกการร่วมทุน

บางครั้งคำตอบที่ถูกต้องก็คือไม่มีธุรกิจใดที่คุ้มค่าที่จะรักษาไว้ การชำระบัญชีอย่างเป็นทางการถือเป็นทางเลือกที่ช้าที่สุดในสามตัวเลือก — ตามความเป็นจริงแล้วเก้าถึงสิบแปดเดือนนับจากมติคณะกรรมการไปจนถึงใบรับรองการจดทะเบียน เนื่องจากสำนักงานภาษี สำนักงานศุลกากร และหน่วยงานประกันสังคมทุกแห่งที่บริษัทร่วมทุนได้สัมผัสจะต้องเคลียร์เรื่องนี้

สิ่งที่คู่ค้าต่างชาติมักดูถูก:

• เงินชดเชย เงินชดเชยตามกฎหมายภายใต้กฎหมายแรงงานของ PRC ไม่สามารถต่อรองได้และจะรวมอยู่ในแผนเงินสด
• การตรวจสอบภาษีเมื่อออก การยกเลิกการลงทะเบียนจะทำให้เกิดการตรวจสอบภาษีขั้นสุดท้ายซึ่งครอบคลุมปีที่เปิดอยู่ ข้อกำหนดในการปรับราคาโอนเป็นเรื่องปกติ
• การส่งเงินสดคงเหลือกลับประเทศ ส่วนเกินที่สามารถจัดสรรหลังหักภาษีสามารถส่งได้ แต่หลังจากเคลียร์ภาษีแล้วเท่านั้น เงินสดที่ติดอยู่ในนิติบุคคลที่ถูกยกเลิกการลงทะเบียนครึ่งหนึ่งจะถูกดักอย่างแท้จริง
• การเปิดเผยของกรรมการและตัวแทนทางกฎหมาย ตัวแทนทางกฎหมายจะยังคงอยู่ในตะขอจนกว่าการลงทะเบียนจะเสร็จสิ้น หากบุคคลนั้นเป็นผู้รองจากต่างประเทศที่ได้ออกจากจีนไปแล้วให้เปลี่ยนพวกเขาก่อน

โดยทั่วไปการเลิกกิจการที่มีการจัดการยังดีกว่าการละทิ้ง การเดินออกจากหน่วยงาน PRC ไม่ได้ทำให้มันหายไป มันทำให้เกิดปัญหาในครั้งถัดไปที่ใครก็ตามในกลุ่มยื่นขอวีซ่า ใบอนุญาต หรือการประกวดราคา

การเลือกระหว่างสาม

กรอบการตัดสินใจคร่าวๆ:

• การซื้อกิจการ หากธุรกิจแข็งแรง ใบอนุญาตจะคงอยู่ต่อไปจากการเปลี่ยนแปลงการถือหุ้น และพันธมิตรเป็นผู้ขายที่เต็มใจในจำนวนที่สมเหตุสมผล
• WFOE ใหม่บวกการลดขนาด หากประวัติการร่วมทุนเป็นปัญหา หรือหากคุณต้องการขอบเขตใบอนุญาตใหม่
• การชำระบัญชี หากธุรกิจไม่มีอนาคตแบบสแตนด์อโลนและต้นทุนในการรักษาธุรกิจให้คงอยู่นั้นเกินกว่าต้นทุนในการปิดกิจการอย่างเหมาะสม

การตัดสินใจไม่ค่อยถูกกฎหมายอย่างแท้จริง เป็นคำถามด้านภาษี ใบอนุญาต และกำหนดเวลาที่แต่งขึ้นเหมือนคำถามขององค์กร ซึ่งเป็นสาเหตุที่ข้อผิดพลาดที่ถูกที่สุดคือการนำที่ปรึกษาของ PRC และที่ปรึกษาด้านภาษีมาก่อนที่จะร่างเอกสารภาคเรียน ไม่ใช่หลังจากนั้น

แอป Chinese Lawyer ของ Serene Jade จับคู่พันธมิตรต่างประเทศกับทนายความในสาธารณรัฐประชาชนจีนและฮ่องกงที่เข้าบาร์เพื่อรับการปรับโครงสร้างประเภทนี้ ทีมองค์กร ของเราดูแลด้านภาษีข้ามพรมแดน ระบบการธนาคาร และการยกเลิกการลงทะเบียนควบคู่ไปกับ

คำถามที่พบบ่อย

เราสามารถแปลง JV เป็น WFOE โดยไม่ต้องจัดตั้งนิติบุคคลใหม่ได้หรือไม่ ในทางปฏิบัติ ใช่ การซื้อหุ้นทั้งหมดของผู้ถือหุ้นชาวจีนจะทำให้เจ้าของชาวต่างชาติเพียงคนเดียว และกิจการจะกลายเป็น WFOE โดยเนื้อแท้ โดยจะรักษาประวัติภาษีและใบอนุญาตไว้ ข้อเสียเปรียบก็คือคุณยังได้รับมรดกหนี้สินใดๆ ที่กิจการร่วมค้ามีอยู่ด้วย

การซื้อพันธมิตรในพื้นที่ของเราจะทำให้เราต้องเสียภาษีจีนแทนเราในฐานะผู้ซื้อหรือไม่ กำไรที่ต้องเสียภาษีจะตกเป็นของผู้ขาย แต่โดยทั่วไปผู้ซื้อจากต่างประเทศจะเป็นตัวแทนหักภาษี ณ ที่จ่ายตามกฎหมายสำหรับภาษีของ PRC จากกำไรดังกล่าว และจะต้องส่งเงินก่อนการลงทะเบียนการโอนหุ้น การได้รับความล่าช้าในการหักภาษี ณ ที่จ่ายที่ไม่ถูกต้องทำให้การลงทะเบียน SAMR ใหม่และการเคลียร์ SAFE ในราคาซื้อ

เราควรตั้งงบประมาณไว้นานเท่าใดในการปิดกิจการทั้งหมดหากการร่วมทุนขาดทุนแต่ไม่ชัดเจน วางแผนประมาณสิบสองถึงสิบแปดเดือนตั้งแต่มติคณะกรรมการไปจนถึงใบรับรองการยกเลิกการลงทะเบียน โดยได้รับแรงหนุนหลักจากระยะเวลาการเคลียร์ภาษีและกำหนดเวลาการยกเลิกการลงทะเบียนประกันสังคม กิจการที่ขาดทุนไม่จำเป็นต้องปิดเร็วขึ้นเสมอไป บางครั้งการไม่มีเงินสดที่สามารถแจกจ่ายได้จะทำให้การชดเชยเป็นข้อจำกัดที่มีผลผูกพัน

บริการ Enterprise Landing ของ Serene Jade สนับสนุนผู้ถือหุ้นต่างชาติผ่านการซื้อกิจการ การแปลง WFOE และการจัดการการลดจำนวนลง ซึ่งรวมถึงขั้นตอนด้านภาษี การธนาคาร และการออกใบอนุญาตที่อยู่ระหว่างเอกสารทางกฎหมายและใบรับรองการยกเลิกการลงทะเบียน