Un litigante del Reino Unido nos pidió recientemente que revisáramos un informe de diligencia debida por el que su cliente había pagado cuatro cifras. Tenía sesenta páginas. Despojados de la portada y del texto estándar sobre "cultura empresarial china", había dos páginas sustanciales: una captura de pantalla de un conocido agregador de información de empresas chinas, traducida automáticamente, con los nombres de los directores mal escritos.
Ese es el mercado. La mayoría de los informes vendidos en el Reino Unido como "debida diligencia de China" son fragmentos de agregadores disfrazados de inteligencia. Están bien para una primera prueba de olfato. No están bien cuando un juez de un tribunal comercial, un árbitro o su propio comité de riesgos van a preguntar de dónde proviene el registro subyacente, quién lo sacó y en qué fecha.
Este artículo establece lo que realmente contiene un informe con grado de evidencia: el tipo que se puede adjuntar a la declaración de un testigo, entregar al abogado antes de una solicitud de orden de congelamiento o en el que confiar al fijar el precio de un acuerdo.
Comience con el registro, no con el agregador
La base de cualquier ejercicio creíble de debida diligencia en China es una nueva extracción del registro oficial de la Administración Estatal para la Regulación del Mercado (SAMR, por sus siglas en inglés) –conocido en la práctica a través del Sistema Nacional de Publicidad de Información Crediticia Empresarial– y, cuando sea relevante, el portal AMR provincial equivalente para el lugar de registro de la contraparte.
Los sitios agregadores (aquellos cuyos logotipos probablemente haya visto) reempaquetan estos datos con retraso y con opciones editoriales incorporadas. Como evidencia, desea el registro subyacente, capturado en una fecha definida, con la URL, los parámetros de consulta y un PDF limpio o una captura de pantalla en el paquete.
Una búsqueda de registro adecuada confirma:
- Nombre legal en caracteres chinos, código de crédito social unificado y domicilio social
- Capital registrado, capital pagado y la diferencia entre ellos.
- Representante legal, directores, supervisores y alta gerencia
- Accionistas y la cadena de propiedad hasta el beneficiario final, cuando sea visible
- Ámbito de negocio, estado de registro (activo, funcionamiento anormal, revocado, dado de baja)
- Sucursales, prendas sobre acciones e hipotecas mobiliarias registradas a nombre de la entidad.
- Sanciones administrativas publicadas por el regulador.
Dos detalles importan. En primer lugar, el estado de "operación anormal" es una señal de alerta silenciosa que los resúmenes de los agregadores a menudo suavizan. En segundo lugar, la brecha entre el capital registrado y el desembolsado indica algo real sobre la exposición de los accionistas según la legislación de sociedades de la República Popular China si la empresa posteriormente no puede pagar sus deudas.
Búsquedas judiciales en la República Popular China: lo que realmente se puede recuperar
Aquí es donde colapsan la mayoría de los informes. Los lectores del Reino Unido están acostumbrados a una búsqueda relativamente unificada de registros judiciales ingleses. El equivalente de la República Popular China está fragmentado en varias plataformas oficiales operadas por el Tribunal Popular Supremo y tribunales inferiores, cada una de las cuales cubre una porción diferente: presentaciones de casos, sentencias y fallos, casos de ejecución, deudores de sentencias deshonestas y restricciones al gasto elevado.
Una sección de búsqueda judicial creíble de la República Popular China debe distinguir, por nombre, entre:
- Registros de aceptación y presentación del caso: si la contraparte ha sido demandada o ha demandado a otros, por tribunal y número de caso
- Sentencias y fallos — las decisiones sustantivas publicadas, con fecha, tribunal, causa de acción y resultado
- Casos de ejecución: cuando una parte ganadora ha solicitado ejecutar una sentencia, un laudo arbitral o un instrumento de deuda notariado
- Listados de deudores por sentencias deshonestas: el registro público de "personas no confiables sujetas a ejecución"
- Órdenes de restricción del consumo: límites a viajes, hoteles y otros gastos discrecionales impuestos a personas relacionadas con sentencias impagas
- Presentación de quiebras y reorganización: publicada a través del portal de quiebras exclusivo de SPC
Cada uno de estos vive de una fuente oficial diferente. Un informe que simplemente dice "no se encontró ningún litigio" sin nombrar las plataformas buscadas, las cadenas de búsqueda utilizadas y la fecha de captura no es evidencia: es una vibra. Peor aún, la publicación de sentencias en China es selectiva: no todas las sentencias se cargan y algunas se retiran. Un informe cuidadoso lo dirá, en lugar de dar a entender que la ausencia de un resultado equivale a un historial limpio.Para fines de litigios transfronterizos (por ejemplo, si se está sopesando si demandar en Londres o Shanghai, o si buscar el reconocimiento de una sentencia inglesa en China según la orientación judicial de 2022 sobre sentencias extranjeras), los datos sobre ejecución y deudores deshonestos suelen ser más útiles que el texto de la sentencia en sí. Le indica si esta contraparte paga cuando se le ordena.
Lectura de las señales de cumplimiento
Una contraparte que ha sido demandada no es necesariamente una mala contraparte. Una contraparte que ha sido demandada, perdida y luego forzada al demandante a iniciar un procedimiento de ejecución es un animal diferente. El patrón que vale la pena señalar en cualquier informe:
- Múltiples casos de ejecución en diferentes tribunales en un período corto
- Solicitudes de ejecución que se cierran con la conclusión de que "no hay propiedad disponible para la ejecución": el equivalente chino de una piedra que el alguacil no puede apretar
- Inscripciones reiteradas en la lista de deudores deshonestos, particularmente contra el representante legal personalmente
- Restricciones de consumo aún vigentes contra directores o accionistas
- Congelamientos de capital registrados en el AMR contra las acciones de la contraparte en sus filiales
Estas señales son importantes en la etapa de negociación porque predicen el comportamiento. Son importantes en la etapa del litigio porque determinan si vale la pena emitir una sentencia o laudo contra esta entidad. Un informe con grado de evidencia no debe limitarse a enumerar los casos, sino que debe indicarle qué significa el patrón para la recuperabilidad.
Visibilidad de los activos: lo que puedes y lo que no puedes ver
Los abogados del Reino Unido suelen llegar esperando algo así como una búsqueda en el Registro de la Propiedad más un registro de cargos de Companies House. La realidad de la República Popular China es parcial.
Lo que es razonablemente visible a través de fuentes oficiales:
- Bienes inmuebles a nombre de la empresa, mediante búsquedas específicas en los centros locales de registro de bienes raíces (que generalmente requieren un abogado chino y un propósito legítimo)
- Marcas registradas, patentes y derechos de autor a través del CNIPA y el Centro de Protección de Derechos de Autor
- Participaciones en acciones de otras empresas de la República Popular China, rastreables a través del registro AMR
- Vehículos y ciertos bienes muebles donde se registren hipotecas.
- Participaciones de empresas cotizadas a través de declaraciones bursátiles
Lo que no es abiertamente visible: saldos de cuentas bancarias, la mayoría de los bienes muebles, tenencias extraterritoriales y activos personales de los accionistas sin una orden judicial. Cualquiera que le prometa extractos bancarios de una contraparte china como parte de un paquete de debida diligencia comercial está tergiversando la ley o infringiéndola. Lo mismo se aplica a los datos de crédito personales.
Un informe útil le indica lo que se buscó, lo que se encontró y, lo que es más importante, lo que es legalmente imposible de obtener sin un proceso judicial. Esa franqueza es lo que hace que el documento sea utilizable ante un tribunal.
Cuando el informe debe ser evidencia, no antecedentes
Si el informe puede terminar en un paquete, tres cosas deberían ser ciertas desde la primera página:
- Se nombra cada fuente oficial, con la URL, los términos de búsqueda, el resultado y la fecha y hora de captura.
- Las capturas en el idioma original se conservan junto con las traducciones certificadas al inglés y no se reemplazan por ellas.
- El buscador es identificable: un abogado calificado de la República Popular China o un investigador autorizado, no un "equipo de investigación" anónimo.
Estos son requisitos poco glamorosos. También marcan la diferencia entre un documento que el abogado de su oponente ignora y uno con el que tienen que lidiar.
Para los equipos del Reino Unido que ejecutan este trabajo en una carta antes de la acción, una solicitud de orden de congelamiento o un documento de acuerdo IC, el servicio Diligencia debida de China de Serene Jade está diseñado según este estándar, con abogados calificados en la República Popular China disponibles a través de nuestra aplicación Abogado chino para la capa de opinión legal que se encuentra en la parte superior.
Preguntas frecuentes
P: Si una sentencia no aparece en el sitio de sentencias publicadas del SPC, ¿eso significa que no existe? R: No. La publicación es selectiva y algunas sentencias se retiran o nunca se cargan, particularmente en asuntos delicados o cuando las partes han solicitado el sello. Una búsqueda exhaustiva cruza la base de datos de sentencias con las plataformas de presentación de casos, ejecución y deudores deshonestos, y señala la brecha en lugar de tratar la ausencia como prueba.P: ¿Puede un informe de diligencia debida de China respaldar una orden judicial de congelamiento sin previo aviso en los tribunales ingleses? R: Puede formar parte de la base de evidencia, siempre que cada hallazgo se base en un registro oficial con una fecha de captura y un buscador identificado, y siempre que el informe distinga los hechos confirmados de las inferencias. Su abogado seguirá necesitando una declaración de un testigo que muestre las capturas subyacentes; un PDF brillante por sí solo no cumplirá con el deber de una divulgación completa y franca.
P: ¿Qué tan actualizada debe estar una extracción de registro antes de una firma o una audiencia? R: Como regla general, actualice dentro de los siete días anteriores a la firma de un acuerdo o una audiencia. Los datos de registro de la RPC cambian más rápido de lo que esperan las contrapartes del Reino Unido (los directores, el capital registrado y las promesas de capital pueden cambiar en una semana) y un tirón obsoleto es el punto más fácil de atacar para la otra parte.
Para trabajos de corredor que deben resistir el escrutinio de ambas partes, el servicio de diligencia debida de Serene Jade en China está disponible a través del enlace anterior.