Un litigante del Regne Unit ens va demanar recentment que revisem un informe de diligència deguda pel qual el seu client havia pagat quatre xifres. Tenia seixanta pàgines. Desposseïts de la portada i de la "cultura empresarial xinesa", hi havia dues pàgines de fons: una captura de pantalla d'un conegut agregador d'informació d'empresa xinesa, traduïda automàticament, amb els noms dels directors escrits malament.
Això és el mercat. La majoria d'informes venuts al Regne Unit com a "deguda diligència de la Xina" són retallades d'agregació disfressades d'intel·ligència. Estan bé per a una primera prova d'olor. No estan bé quan un jutge del Tribunal Mercantil, un àrbitre o el vostre propi comitè de riscos us preguntarà d'on prové el registre subjacent, qui el va treure i en quina data.
Aquesta peça estableix el que realment conté un informe de grau d'evidència: del tipus que podeu adjuntar a una declaració de testimoni, donar-vos la mà a l'advocat abans d'una sol·licitud d'ordre de congelació o en què confieu per fixar el preu d'un acord.
Comenceu pel registre, no amb l'agregador
La base de qualsevol exercici de diligència deguda de la Xina creïble és una nova empenta del registre oficial de l'Administració estatal per a la regulació del mercat (SAMR), conegut a la pràctica a través del National Enterprise Credit Information Publicity System, i, si escau, el portal provincial AMR equivalent per al lloc de registre de la contrapart.
Els llocs d'agregació (aquells els logotips dels quals probablement heu vist) empaqueten aquestes dades amb un retard i amb opcions editorials incorporades. Com a prova, voleu que el registre subjacent, capturat en una data definida, amb l'URL, els paràmetres de consulta i un PDF net o una captura de pantalla al paquet.
Una cerca adequada al registre confirma:
- Nom legal en caràcters xinesos, codi de crèdit social unificat i adreça registrada
- Capital social, capital desemborsat i la bretxa entre ells
- Representant legal, consellers, supervisors i alta direcció
- Accionistes i cadena de propietat fins al propietari efectiu final quan sigui visible
- Àmbit comercial, estat de registre (actiu, funcionament anormal, revocat, donat de baixa)
- Sucursals, pignoracions i hipoteques sobre béns mobles inscrits a l'entitat
- Sancions administratives publicades pel regulador
Dos detalls importen. En primer lloc, l'estat de "operació anormal" és una bandera vermella tranquil·la que els resums d'agregadors sovint suavitzen. En segon lloc, la bretxa entre el capital registrat i el desemborsat us diu alguna cosa real sobre l'exposició dels accionistes segons la llei de societats de la RPC si després l'empresa no pot pagar els seus deutes.
Recerques judicials de la RPC: què és realment recuperable
Aquí és on s'enfonsen la majoria dels informes. Els lectors del Regne Unit estan acostumats a una cerca relativament unificada dels registres judicials anglesos. L'equivalent de la RPC està fragmentat en diverses plataformes oficials gestionades pel Tribunal Popular Suprem i els tribunals inferiors, cadascuna de les quals cobreix una secció diferent: presentacions de casos, sentències i resolucions, casos d'execució, deutors de judicis deshonests i restriccions a les despeses elevades.
Una secció de cerca de tribunals de la RPC creïble hauria de distingir, pel nom, entre:
- Registres d'acceptació i presentació de casos: si la contrapart ha estat demandada o ha demandat a altres, per tribunal i número de cas
- Sentències i sentències: les decisions substantives publicades, amb data, tribunal, causa de l'acció i resultat
- Casos d'execució: quan una part guanyadora ha sol·licitat l'execució d'una sentència, un laude arbitral o un instrument de deute notarial
- Llistes de deutors de sentència deshonesta: el registre públic de "persones poc fiables subjectes a execució"
- Ordres de restricció de consum: límits en viatges, hotels i altres despeses discrecionals imposades a persones relacionades amb judicis no pagats
- Presentació de fallides i reorganització — publicada a través del portal dedicat a la fallida de SPC
Cadascun d'aquests viu en una font oficial diferent. Un informe que simplement diu "no s'ha trobat cap litigi" sense anomenar les plataformes cercades, les cadenes de cerca utilitzades i la data de captura no és una prova, és una vibració. Pitjor encara, la publicació de judicis a la Xina és selectiva: no totes les sentències es pengen i algunes es retiren. Un informe acurat ho dirà, en lloc d'implicar que l'absència d'un hit equival a un registre net.Per a propòsits de litigis transfronterers, per exemple, esteu sospesant si voleu demandar a Londres o Xangai, o si voleu demanar el reconeixement d'una sentència anglesa a la Xina d'acord amb l'orientació judicial de 2022 sobre sentències estrangeres, les dades d'execució i deutor deshonest sovint són més útils que el text de la sentència en si. Us indica si aquesta contrapart paga quan s'ha ordenat.
Lectura dels senyals d'execució
Una contrapart que ha estat demandada no és necessàriament una mala contrapart. Una contrapart que ha estat demandada, perduda i després forçada el demandant a un procediment d'execució és un animal diferent. El patró que val la pena marcar en qualsevol informe:
- Múltiples casos d'execució a diferents tribunals en una finestra curta
- Sol·licituds d'execució que es tanquen amb una constatació de "cap propietat disponible per a l'execució": l'equivalent de la RPC a una pedra que l'agutzil no pot esprémer
- Inscripcions reiterates a la llista de deutors deshonests, especialment contra el representant legal personalment
- Restriccions de consum encara vigents contra consellers o accionistes
- Congelacions de capitals registrades a l'AMR contra les accions de la contrapart en les seves filials
Aquests senyals són importants en l'etapa de negoci perquè prediuen el comportament. Importen en l'etapa del litigi perquè determinen si val la pena una sentència o un premi contra aquesta entitat. Un informe de grau d'evidència no només hauria d'enumerar els casos, sinó que us hauria de dir què significa el patró per a la recuperació.
Visibilitat dels actius: què pots veure i què no
Sovint, els advocats del Regne Unit arriben esperant alguna cosa com una cerca en el registre de la propietat i un registre de càrrecs de la Companyia. La realitat de la RPC és parcial.
Què és raonablement visible a través de fonts oficials:
- Propietat immobiliària a nom de l'empresa, mitjançant cerques dirigides als centres locals de registre de béns immobles (normalment requereixen un advocat xinès i un propòsit legítim)
- Marques registrades, patents i drets d'autor a través de la CNIPA i el Centre de Protecció de Copyright
- Participacions en capital d'altres empreses de la RPC, traçables a través del registre AMR
- Vehicles i determinats béns mobles on es registren hipoteques
- Participacions de societats cotitzades a través de la divulgació de la borsa
El que no és visible obertament: els saldos dels comptes bancaris, la majoria de béns mobles, les participacions offshore i els béns personals dels accionistes sense una ordre judicial. Qualsevol que us prometi els extractes bancaris d'una contrapart xinesa com a part d'un paquet de diligència deguda comercial està tergiversant la llei o infringint-la. El mateix s'aplica a les dades de crèdit personal.
Un informe útil us indica què es va cercar, què es va trobar i, sobretot, què és legalment impossible d'aconseguir sense un procés judicial. Aquesta franquesa és el que fa que el document sigui utilitzable davant d'un tribunal.
Quan l'informe ha de ser proves, no antecedents
Si l'informe pot acabar en un paquet, haurien de ser certes tres coses des de la primera pàgina:
- Totes les fonts oficials s'anomenen, amb l'URL, els termes de cerca, el resultat i la data i hora de captura.
- Les captures en l'idioma original es conserven juntament amb les traduccions a l'anglès certificades, no substituïdes per elles
- El cercador és identificable: un advocat qualificat per la RPC o un investigador amb llicència, no un "equip d'investigació" anònim
Aquests són requisits poc glamurosos. També són la diferència entre un document que ignora l'advocat del teu oponent i un amb el qual s'ha de relacionar.
Per als equips del Regne Unit que executen aquest treball en una carta abans de l'acció, una aplicació d'ordre de congelació o un document IC d'acord, el servei China due diligence de Serene Jade està dissenyat amb aquest estàndard, amb advocats qualificats per la RPC disponibles a través de la nostra aplicació Chinese Lawyer per a l'aplicació d'opinió superior.
PMF
P: Si una sentència no apareix al lloc de sentències publicades de l'SPC, vol dir que no existeix? R: No. La publicació és selectiva i algunes sentències es retiren o mai es pengen, especialment en qüestions sensibles o quan les parts han sol·licitat el segell. Una cerca exhaustiva creua la base de dades de sentències amb les plataformes de presentació de casos, execució i deutors deshonests, i marca el buit en lloc de tractar l'absència com a prova.P: Un informe de diligència deguda de la Xina pot donar suport a una ordre judicial de congelació sense previ avís als tribunals anglesos? R: Pot formar part de la base d'evidències, sempre que cada troballa provingui d'un registre oficial amb una data capturada i un cercador identificat, i sempre que l'informe distingeixi els fets confirmats de la inferència. El vostre advocat encara necessitarà una declaració de testimoni que mostri les captures subjacents: un PDF brillant per si sol no complirà el deure de la divulgació completa i franca.
P: Què tan actual ha de ser una extracció del registre abans d'una signatura o una audiència? R: Com a norma de treball, actualitzeu-lo dins dels set dies anteriors a la signatura d'un acord o a una audiència. Les dades del registre de la RPC canvien més ràpidament del que esperen les contraparts del Regne Unit: els directors, el capital social i les promeses de capital social poden canviar en una setmana, i una tirada obsoleta és el punt més fàcil d'atacar per l'altra part.
Per al treball del passadís que ha de resistir l'escrutini d'ambdues parts, el servei de diligència deguda de la Xina de Serene Jade està disponible a través de l'enllaç anterior.