قبل عقد من الزمان، كانت مسألة الانضمام إلى الاتحاد الأوروبي قد حُسمت تقريباً قبل أن يبدأ الاجتماع: إنشاء شركة مملوكة بالكامل للأجانب في شنغهاي أو شنتشن، واستثمارها بسخاء، والمضي قدماً في عملها. هذا المنعكس أصبح الآن قديما. فقد أعاد قانون الاستثمار الأجنبي تنظيم كيفية وضع رأس المال الأجنبي داخل قانون الشركات الصيني، وتم تشديد دور هونج كونج كقناة للمعاهدة، ولم تنخفض التكلفة التشغيلية لكيان البر الرئيسي - مسك الدفاتر، والإقرارات الضريبية، والتأمين الاجتماعي، وإدارة العملات الأجنبية. يعتمد الهيكل الصحيح اليوم بشكل أقل على المكانة بقدر ما يعتمد على ما تنوي الشركة فعله فعليًا خلال الستة والثلاثين شهرًا الأولى.
تتناول هذه المقالة الخيارات الثلاثة التي يستمر المؤسسون الأجانب وفرق تطوير الشركات في الدوران حولها: مؤسسة WFOE المباشرة، ومؤسسة أوسع نطاقًا ذات استثمار أجنبي (FIE) مثل مشروع مشترك، وشركة قابضة في هونج كونج تقع فوق أي منهما. لا أحد منهم صحيح عالميا.
ما تعنيه التسميات في الواقع
"FIE" - مؤسسة ذات استثمار أجنبي - هي المظلة. منذ دخول قانون الاستثمار الأجنبي حيز التنفيذ، تم تنظيم المؤسسات الاستثمارية الأجنبية بموجب نفس قانون الشركات مثل الشركات الصينية المحلية، وعادة ما تكون كشركة ذات مسؤولية محدودة. WFOE هو مجرد مؤسسة استثمار أجنبية مملوكة للأجانب بنسبة 100٪. المشروع المشترك الصيني الأجنبي هو مشروع استثمار أجنبي يضم مساهمًا صينيًا واحدًا على الأقل. توجد شراكة ذات استثمار أجنبي ولكنها نادرًا ما تكون الوسيلة المناسبة للأعمال التجارية العاملة.
إن شركة هونج كونج القابضة ليست وسيلة دخول للصين في حد ذاتها. إنها طبقة قابضة، تأسست بموجب قانون هونج كونج، وهي التي تمتلك الاستثمار الأجنبي المباشر في البر الرئيسي. إنه يغير كيفية فرض الضرائب على أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال وتدفقات الملكية الفكرية - ولكن الشركة العاملة على أرض الواقع لا تزال WFOE أو JV.
لذا فإن الاختيار العملي هو في الواقع ثنائي الأبعاد:
- مركبة على الأرض: WFOE مقابل JV (مقابل هيكل مرخص في القطاعات الضيقة)
- طبقة الملكية التي تعلوها: مباشرة من الشركة الأم، أو من خلال هونج كونج (أو سنغافورة في بعض الأحيان)
عندما تظل WFOE هي الإجابة الصحيحة
تظل WFOE هي الإجابة الأنظف عندما تخطط الشركة للقيام بما يلي:
- بيع منتجاتها أو خدماتها في الصين تحت علامتها التجارية الخاصة
- توظيف الموظفين مباشرة وإصدار الفواتير المحلية (fapiao)
- حافظ على السيطرة الكاملة على الملكية الفكرية والتسعير وإستراتيجية القناة
- إعادة الأرباح إلى الوطن كأرباح على إيقاع يمكن التنبؤ به
المقايضات حقيقية. على الرغم من إلغاء الحد الأدنى القانوني لرأس المال بالنسبة لمعظم القطاعات، أصبح رأس المال المكتتب به الآن التزامًا صارمًا بموجب قانون الشركات المعدل — ويجب على المساهمين دفعه في غضون خمس سنوات من التأسيس. إن الإفراط في الرسملة لـ WFOE "لتبدو ذات مصداقية" لم يعد ضارًا؛ وهو دين تعاقدي للشركة. قم بتعيين الرقم ليطابق مدرج التشغيل الواقعي لمدة عامين إلى ثلاثة أعوام، وليس رقمًا زائفًا.
تبلغ ضريبة دخل الشركات بالنسبة لـ WFOE القياسية 25%، مع نطاق معدل فعال مخفض بنسبة 20% للمؤسسات الصغيرة المؤهلة ومنخفضة الربح و15% لشركات التكنولوجيا العالية والجديدة التي تجتاز التقييم. تعمل ضريبة القيمة المضافة بشكل منفصل. إن توزيعات الأرباح خارج الصين إلى الشركة الأم غير المعاهدة تجتذب ضريبة مقتطعة بنسبة 10٪.
عندما يكون المشروع المشترك أو أي شكل آخر من أشكال الاستثمار الأجنبي منطقيًا
لم يعد المشروع المشترك هو الخيار الافتراضي الذي كان عليه من قبل، ولكنه لا يزال الوسيلة المناسبة عندما:
- القطاع مدرج في القائمة السلبية والملكية الأجنبية مقيدة (أجزاء من الاتصالات، وبعض الخدمات المالية، وبعض الشركات الثقافية والتعليمية)
- يقوم الشريك الصيني بإحضار ترخيص أو شبكة توزيع أو علاقات حكومية لا يمكن تكرارها
- الأعمال التجارية في الصين هي في الواقع تنمية مشتركة، وليست ذراع مبيعات
إن ملف المخاطر هو الحوكمة، وليس الضرائب. يمنح قانون الشركات الحديث المساهمين في المشاريع المشتركة مزيدًا من المرونة لتصميم ترتيبات مجلس الإدارة والتصويت والمسائل المحفوظة مقارنة بنظام الشركات المشتركة القديم - ولكن هذا يعني أن اتفاقية المساهمين تؤدي المزيد من العمل، وأن الاتفاقيات التي تمت صياغتها بشكل سيئ تفشل الآن بطرق لم تكن تفعلها من قبل. أنفق على الاتفاقية وليس على التأسيس.
ما تشتريه لك بالفعل شركة قابضة في هونج كونج
غالبًا ما يتم بيع طبقة هونج كونج كهيكل ضريبي. إنه بشكل أكثر دقة هيكل المرونة. ثلاثة أشياء يقدمها لك:1. الوصول إلى المعاهدة. بموجب الترتيب الضريبي بين البر الرئيسي وهونج كونج، يمكن أن ينخفض اقتطاع الأرباح من الأرباح المدفوعة من مؤسسة استثمار أجنبية في البر الرئيسي حتى الشركة الأم في هونج كونج من 10% إلى 5%، بشرط أن تكون شركة هونج كونج هي المالك المستفيد — وهو اختبار تطبقه إدارة الضرائب الحكومية بصرامة. قذيفة بدون مادة سوف تفشل. 2. مرونة الخروج وإعادة التنظيم. يعد بيع شركة هونج كونج أنظف بشكل عام من بيع الاستثمار الأجنبي المباشر في البر الرئيسي بشكل مباشر، ولكن التحويلات غير المباشرة للأصول الصينية قابلة للإبلاغ ويمكن إعادة تصنيفها وفرض الضرائب عليها في الصين بموجب قواعد مكافحة التهرب طويلة الأمد. يساعد الهيكل. لا يعفي. 3. تصميم رأس المال والعملات الأجنبية. تقع هونج كونج خارج ضوابط صرف العملات الأجنبية في البر الرئيسي، مما يجعلها مكانًا طبيعيًا للاحتفاظ بالملكية الفكرية وإدارة التمويل داخل المجموعة وإجمالي الإيرادات الإقليمية قبل التوزيع اللاحق.
التكلفة هي جوهر حقيقي. وللدفاع عن فوائد المعاهدة وإرضاء البنوك بموجب معايير "اعرف عميلك" الحالية، تحتاج شركة هونج كونج إلى مديرين يوجهون فعليا، ومحاضر مجلس الإدارة الموجودة بالفعل، ومباني أو على الأقل عنوان خدمة موثوق، وحسابات مدققة. إن شركة هونغ كونغ ذات الصفيحة النحاسية أصبحت الآن عائقاً، وليست أصلاً.
إطار قرار عملي
بالنسبة لمعظم الشركات الأجنبية التي تدخل البر الرئيسي للصين اليوم، ينهار سؤال الهيكل في تسلسل قصير:
- هل القطاع مقيد؟ إذا كانت الإجابة بنعم، فإن القائمة السلبية هي التي تحدد المركبة. ابدأ هناك.
- هل ستحجز الإيرادات بالرنمينبي وتوظف موظفين محليين؟ إذا كانت الإجابة بنعم، فأنت بحاجة إلى FIE في البر الرئيسي - دائمًا تقريبًا WFOE.
- **هل تتوقع إعادة الأرباح المادية إلى الوطن، أو الدمج الإقليمي، أو البيع التجاري في نهاية المطاف؟ ** إذا كانت الإجابة بنعم، فإن الطبقة القابضة في هونج كونج (أو سنغافورة) عادة ما تدفع تكاليفها، بشرط أن تقوم بتمويل مادة حقيقية.
- **هل هذا تمثيل تمثيلي صغير - شخص أو شخصان، لا توجد فواتير محلية؟ ** فكر فيما إذا كنت بحاجة إلى كيان على الإطلاق في السنة الأولى، أو ما إذا كان ترتيب صاحب العمل المسجل يوفر لك الوقت لاختبار السوق.
الخطأ الأكثر تكلفة هو عدم اختيار الهيكل "الخاطئ". إنه اختيار هيكل مصمم للشركة التي تأمل أن تصبح عليها في العام الخامس، ودفع تكلفة امتثالها في العام الأول.
إذا كنت تدرس هذه الخيارات لنشاط تجاري معين، فإن خدمة Enterprise Landing من Serene Jade تتعامل مع تشكيل الشركات في المملكة المتحدة والصين والخدمات المصرفية والامتثال المستمر من البداية إلى النهاية - بما في ذلك الطبقة القابضة في هونج كونج حيث تكتسب مكانتها.
الأسئلة الشائعة
س: هل يمكنني استخدام شركتي الحالية في المملكة المتحدة أو هونج كونج لإرسال فواتير للعملاء الصينيين وتخطي WFOE بالكامل؟ ج: بالنسبة لمبيعات B2B عبر الحدود لمرة واحدة، في بعض الأحيان - ولكن في اللحظة التي يكون لديك فيها عملاء متكررون، أو موظفون محليون، أو تحتاج إلى إصدار fapiao، يؤدي عدم وجود كيان في البر الرئيسي إلى إنشاء مشاكل تتعلق بضريبة القيمة المضافة والمؤسسة الدائمة والعملات الأجنبية لكلا الجانبين. يحتاج معظم المشترين في النهاية إلى فاتورة محلية.
س: كم من الوقت يستغرق إعداد WFOE فعليًا من البداية الدائمة؟ ج: خطط لمدة شهرين إلى أربعة أشهر تقريبًا بدءًا من الموافقة المسبقة على الاسم إلى كيان يعمل بكامل طاقته وله حسابات مصرفية وتسجيلات ضريبية وقدرة على التعامل مع العملات الأجنبية. تعتبر الخدمات المصرفية الآن هي الخطوة الأبطأ، وليس تسجيل الشركة نفسها.
س: إذا كان لدي بالفعل شركة في هونج كونج، فهل يجب علي إعادة الهيكلة لوضعها فوق WFOE قبل التأسيس؟ ج: نعم دائمًا تقريبًا، إذا كانت طبقة الاحتفاظ جزءًا من الخطة طويلة المدى. إدراج أحد الوالدين من هونج كونج فوق WFOE الحالي هو في وقت لاحق تحويل غير مباشر للأسهم الصينية ويؤدي إلى إعداد التقارير والتقييم وربما الضرائب - وهو أمر أكثر إيلاما بكثير من الحصول على الطلب بشكل صحيح في اليوم الأول.