'n Britse litigator het ons onlangs gevra om 'n omsigtigheidsverslag te hersien waarvoor haar kliënt vier syfers betaal het. Dit was sestig bladsye lank. Gestroop van die voorbladkuns en die boilerplate oor "Chinese besigheidskultuur", was daar twee bladsye vol inhoud: 'n kiekie van 'n bekende Chinese maatskappyinligtingversamelaar, masjienvertaal, met die direkteure se name verkeerd gespel.
Dit is die mark. Die meeste verslae wat in die VK verkoop word as "China due diligence" is versamelskrape wat as intelligensie aangetrek is. Hulle is goed vir 'n eerste snuiftoets. Hulle is nie goed as 'n regter van die handelshof, 'n arbiter of jou eie risikokomitee gaan vra waar die onderliggende rekord vandaan kom, wie dit getrek het en op watter datum nie.
Hierdie stuk sit uit wat 'n bewysgraadverslag eintlik bevat - die soort wat jy aan 'n getuieverklaring kan heg, aan die advokaat kan oorhandig voor 'n vriesbevel-aansoek, of waarop jy kan staatmaak wanneer jy 'n transaksie prys.
Begin met die register, nie die aggregator nie
Die grondslag van enige geloofwaardige China-omsigtigheidsondersoek-oefening is 'n nuwe trekking van die amptelike staatsadministrasie vir markregulering (SAMR)-register – in die praktyk bekend deur die nasionale ondernemingskredietinligtingpublisiteitstelsel – en, waar relevant, die ekwivalente provinsiale AMR-portaal vir die teenparty se plek van registrasie.
Aggregator-webwerwe (diegene wie se logo's jy waarskynlik gesien het) herverpak hierdie data met 'n vertraging en met redaksionele keuses wat ingebak is. Vir bewyse wil jy hê dat die onderliggende rekord, vasgelê op 'n gedefinieerde datum, met die URL, die navraagparameters en 'n skoon PDF of skermopname in die bondel.
'n Behoorlike registersoektog bevestig:
- Wettige naam in Chinese karakters, verenigde sosiale kredietkode en geregistreerde adres
- Geregistreerde kapitaal, inbetaalde kapitaal, en die gaping tussen hulle
- Regsverteenwoordiger, direkteure, toesighouers en senior bestuur
- Aandeelhouers en die ketting van eienaarskap tot by die uiteindelike voordelige eienaar waar sigbaar
- Besigheidsomvang, registrasiestatus (aktief, abnormale werking, herroep, gederegistreer)
- Takke, aandelepante en roerende verbandlenings wat teen die entiteit geregistreer is
- Administratiewe boetes gepubliseer deur die reguleerder
Twee besonderhede maak saak. Eerstens, "abnormale werking"-status is 'n stil rooi vlag wat aggregator-opsommings dikwels versag. Tweedens, die gaping tussen geregistreerde en inbetaalde kapitaal vertel jou iets werkliks oor aandeelhouersblootstelling ingevolge die VRC-maatskappywetgewing as die maatskappy later nie sy skuld kan betaal nie.
PRC hofsoektogte: wat is eintlik herwinbaar
Dit is waar die meeste verslae in duie stort. VK-lesers is gewoond aan 'n relatief eenvormige soektog na Engelse hofrekords. Die PRC-ekwivalent is gefragmenteer oor verskeie amptelike platforms wat deur die Hooggeregshof en laer howe bedryf word, wat elkeen 'n ander deel dek: saakliasseer, vonnisse en uitsprake, afdwingingsake, oneerlike vonnisskuldenaars en beperkings op hoë besteding.
'n Geloofwaardige VRC-hofondersoekafdeling moet op naam onderskei tussen:
- Saakaanvaarding en liasseerrekords — of die teenparty gedagvaar is of ander gedagvaar het, volgens hof en saaknommer
- Uitsprake en beslissings — die substantiewe besluite gepubliseer, met datum, hof, oorsaak van aksie en uitkoms
- Afdwingingsgevalle — waar 'n wenparty aansoek gedoen het om 'n vonnis, arbitraaltoekenning of notariële skuldinstrument af te dwing
- Oneerlike vonnisskuldenaarlyste — die publieke register van "onbetroubare persone onderhewig aan afdwinging"
- Verbruiksbeperkingsbevele — beperkings op reis, hotelle en ander diskresionêre besteding wat aan individue opgelê word wat verband hou met onbetaalde vonnisse
- Bankrotskap- en herorganisasie-inskrywings — gepubliseer deur die toegewyde SPC-bankrotskapportaal
Elkeen van hulle leef op 'n ander amptelike bron. 'n Verslag wat bloot sê "geen litigasie gevind nie" sonder om die platforms wat deursoek is, die soekstringe wat gebruik is en die datum van vaslegging te noem, is nie bewyse nie - dit is 'n vibe. Erger nog, vonnispublikasie in China is selektief: nie elke oordeel word opgelaai nie, en sommige word teruggetrek. 'n Noukeurige verslag sal so sê, eerder as om te impliseer dat die afwesigheid van 'n treffer gelyk is aan 'n skoon rekord.Vir oorgrens litigasiedoeleindes - sê, jy weeg of jy in Londen of Sjanghai moet dagvaar, en of jy erkenning van 'n Engelse vonnis in China moet soek onder die 2022 geregtelike leiding oor buitelandse vonnisse - is die afdwinging en oneerlike skuldenaardata dikwels nuttiger as die vonnisteks self. Dit vertel jou of hierdie teenparty betaal wanneer dit bestel word.
Lees die afdwingingsseine
'n Teenparty wat gedagvaar is, is nie noodwendig 'n slegte teenparty nie. 'n Teenparty wat gedagvaar, verloor en dan die eiser in afdwingingsprosedures gedwing is, is 'n ander dier. Die patroon wat die moeite werd is om in enige verslag te merk:
- Veelvuldige handhawingsake oor verskillende howe in 'n kort venster
- Afdwingingsaansoeke wat eindig met 'n bevinding van "geen eiendom beskikbaar vir afdwinging nie" — die PRC-ekwivalent van 'n klip wat die balju nie kan uitdruk nie
- Herhaalde inskrywings op die lys van oneerlike debiteure, veral teen die regsverteenwoordiger persoonlik
- Verbruiksbeperkings steeds van krag teen direkteure of aandeelhouers
- Aandelebevriesing geregistreer by die AMR teen die teenparty se aandele in sy filiale
Hierdie seine maak saak in die transaksiestadium omdat hulle gedrag voorspel. Hulle maak saak in die litigasiestadium omdat hulle bepaal of 'n vonnis of toekenning teen hierdie entiteit die papier werd is. 'n Bewys-graadverslag moet nie net die gevalle lys nie - dit moet jou vertel wat die patroon vir verhaalbaarheid beteken.
Bate sigbaarheid: wat jy kan en nie kan sien nie
Britse advokaat kom dikwels en verwag iets soos 'n Land Registry-soektog plus 'n Companies House-kosteregister. Die PRC-realiteit is gedeeltelik.
Wat redelik sigbaar is deur amptelike bronne:
- Eiendom wat in die maatskappy se naam gehou word, deur geteikende soektogte by plaaslike eiendomsregistrasiesentrums (wat gewoonlik 'n Chinese prokureur en 'n wettige doel vereis)
- Geregistreerde handelsmerke, patente en kopiereg deur die CNIPA en Kopieregbeskermingsentrum
- Aandelebesit in ander PRC-maatskappye, naspeurbaar deur die AMR-register
- Voertuie en sekere roerende sake waar verbande geregistreer is
- Genoteerde maatskappy aandeelhoudings deur aandelebeurs openbaarmakings
Wat nie openlik sigbaar is nie: bankrekeningsaldo's, meeste roerende goed, buitelandse besit en persoonlike bates van aandeelhouers sonder 'n hofbevel. Enigiemand wat jou 'n Chinese teenparty se bankstate belowe as deel van 'n kommersiële omsigtigheidsondersoek-pakket, stel óf die wet wanvoor óf oortree dit. Dieselfde geld vir persoonlike kredietdata.
'n Nuttige verslag vertel jou waarna gesoek is, wat gevind is, en - deurslaggewend - wat wetlik nie verkrygbaar is sonder 'n hofproses nie. Daardie openhartigheid is wat die dokument bruikbaar maak voor 'n tribunaal.
Wanneer die verslag bewys moet wees, nie agtergrond nie
As die verslag dalk in 'n bundel beland, behoort drie dinge vanaf die eerste bladsy waar te wees:
- Elke amptelike bron word benoem, met die URL, die soekterme, die resultaat, en die datum en tyd van vaslegging
- Oorspronklike taalopnames word saam met gesertifiseerde Engelse vertalings bewaar, nie deur hulle vervang nie
- Die soeker is identifiseerbaar — 'n genoemde PRC-gekwalifiseerde prokureur of gelisensieerde ondersoeker, nie 'n anonieme "navorsingspan" nie
Dit is onbehoorlike vereistes. Hulle is ook die verskil tussen 'n dokument wat jou teenstander se raad ignoreer en een waarmee hulle betrokke moet raak.
Vir Britse spanne wat hierdie werk in 'n Letter Before Action, 'n vriesbestelling-aansoek of 'n transaksie-IC-vraestel uitvoer, is Serene Jade se China due diligence diens gebou volgens hierdie standaard, met PRC-gekwalifiseerde prokureurs beskikbaar deur ons Chinese Lawyer-toepassing in die toplaag vir die regsposisie.
Gereelde vrae
V: As 'n uitspraak nie op die DBV se gepubliseerde beoordelingswebwerf verskyn nie, beteken dit dat dit nie bestaan nie? A: Nee. Publikasie is selektief en sommige uitsprake word teruggetrek of nooit opgelaai nie, veral in sensitiewe sake of waar partye aansoek gedoen het om te seël. 'n Deeglike soektog kruisverwys die vonnissedatabasis met die saakliasseer-, afdwingings- en oneerlike debiteureplatforms, en vlag die gaping eerder as om afwesigheid as bewys te hanteer.V: Kan 'n Chinese omsigtigheidsverslag 'n bevriesingsbevel sonder kennisgewing in die Engelse howe ondersteun? A: Dit kan deel vorm van die bewysbasis, mits elke bevinding na 'n amptelike rekord met 'n vasgelegde datum en 'n geïdentifiseerde soeker verkry word, en mits die verslag bevestigde feite van afleidings onderskei. Jou advokaat sal steeds 'n getuieverklaring benodig wat die onderliggende opnames vertoon - 'n blink PDF op sy eie sal nie die plig van volledige en eerlike openbaarmaking nakom nie.
V: Hoe actueel moet 'n registertrek wees voor 'n ondertekening of 'n verhoor? A: As 'n werkreël, verfris binne die sewe dae voor 'n ooreenkoms ondertekening of 'n verhoor. PRC-registerdata verander vinniger as wat Britse teenpartye verwag - direkteure, geregistreerde kapitaal en aandelebeloftes kan binne 'n week verskuif - en 'n verouderde trek is die maklikste punt vir die ander kant om aan te val.
Vir gangwerk wat aan beide kante moet deurstaan, is Serene Jade se omsigtigheidsondersoekdiens in China beskikbaar deur die skakel hierbo.