Večina kitajskih skupnih podjetij ne propade glasno. Odnašajo se. Seje upravnega odbora postanejo slavnostne, poročanje lokalnega partnerja se zredči, tuja stran ne pošilja več vodilnih ljudi na letalo. Do trenutka, ko nekdo v glavni pisarni postavi nerodno vprašanje - "kaj pravzaprav počnemo tukaj?" — skupno podjetje običajno slabo posluje dve ali tri leta in najčistejši trenutek za ukrepanje je že minil.
Ta del je za tuje partnerje v tem položaju: JV ni katastrofalen, a tudi ne deluje. Imate tri resne možnosti — odkupite svojega partnerja, zapustite vozilo ali ga spremenite v podjetje v popolni tuji lasti (WFOE). Vsak je tehnično izvedljiv. Prava izbira je običajno odvisna od licenciranja, uhajanja davkov in tega, ali osnovno podjetje sploh potrebuje kitajskega sodelničarja.
Ko prestrukturiranje postane pošten odgovor
Preden se odločite, kako prestrukturirati, si je vredno razčistiti, zakaj. Prestrukturiranje JV na Kitajskem je drago, počasno in politično občutljivo z lokalnim partnerjem. Vredno je le, če velja eno ali več od naslednjega:
- Prvotna komercialna utemeljitev je potekla - na primer, sektor je bil umaknjen z negativnega seznama, tako da tuje lastništvo ni več zakonito omejeno s strani kitajskega partnerja.
- Upravljanje se je pokvarilo: upravni odbor na slepo točko, nezanesljivi finančni podatki ali partner, ki denar skupnega podjetja obravnava kot obratni kapital za svoja druga podjetja.
- Tuja stran zdaj želi konsolidirati intelektualno lastnino, podatke ali prihodke na način, ki ga sporazum o JV ne dovoljuje.
- Lokalni partner želi ven ali želi ceno za bivanje, ki nima več smisla.
- Podjetje je preprosto dozorelo mimo strukture JV in potrebuje čistejšo tabelo za povečanje, prodajo ali prenehanje.
Če nič od tega ne velja, je običajno boljša poteza popraviti upravljanje znotraj obstoječega vozila. Prestrukturiranje podjetja LRK ni nadomestilo za težak pogovor s partnerjem.
Prva možnost: skupni odkup
Odkup kitajskega partnerja je najpogostejša pot, kjer je osnovni posel še vedno vreden lastništva. Mehansko gledano gre za prenos lastniškega kapitala s kitajskega delničarja na tujega delničarja (ali na nov tuji holding), ki mu sledijo spremembe statuta JV in ponovna registracija pri Državni upravi za regulacijo trga.
Gube so redko zakonite. So komercialne in davčne:
- Vrednotenje in davčna osnova. Prenos po ceni, za katero davčni organ meni, da je nižja od poštene vrednosti, bo prilagojen. Prenosi lastniškega kapitala s strani prodajalca rezidenta LRK so na splošno predmet davčnega odtegljaja LRK ali davka od dohodka posameznikov na dobiček, kupec pa je pogosto posrednik pri viru. Vgradite to v ceno, ne okoli nje.
- Deviza. Izhodno plačilo kupnine zahteva nakazilo, skladno s standardom SAFE, prek banke JV, s spremljajočo davčno potrditvijo. Načrtujte šest do dvanajst tednov samo za denarno stran.
- Licence, ki ne potujejo. Nekatere operativne licence, zlasti v sektorjih medijev, telekomunikacij, izobraževanja in zdravstva, so pogojene s kitajskim deležem. Odkup lahko tehnično ukine licenco v trenutku, ko se spremeni tabela omejitev. Preverite licenčno besedilo, preden podpišete SPA, ne po njem.
- Kontinuiteta zaposlenih in strank. Posel s čistim kapitalom ohranja pogodbe in število zaposlenih, kar je običajno bistvo. Toda ključne stranke s klavzulami o zamenjavi nadzora - običajne za kupce v državni lasti - se bodo morale sprehoditi skozi to.
Odkup spremeni skupno podjetje v WFOE v bistvu, vendar ohrani isto pravno osebo, isto davčno zgodovino in enaka bančna razmerja. Ta kontinuiteta je največji argument za to pot.
Druga možnost: pretvorba WFOE z novim vozilom
Kjer je zgodovina skupnega podjetja onesnažena – nerazrešena davčna izpostavljenost, neurejene transakcije s povezanimi strankami, mirujoče podružnice, ki jih nihče ne more v celoti pojasniti – je čistejša pot ustanovitev novega WFOE in vanj preselitev podjetja. To je pretvorba WFOE v praktičnem, ne v zakonskem smislu.
Običajno zaporedje:1. Vključite WFOE v pravo mesto, z obsegom, ki se ujema s tem, kam se podjetje dejansko usmerja. 2. Prenesite operativna sredstva – pogodbe, inventar, licence intelektualne lastnine, ključno osebje – po dogovoru, z ustrezno obravnavo DDV in kolkovina na vsaki strani. 3. Zaženite obe entiteti vzporedno za definirano prehodno okno. 4. Ukinite staro skupno podjetje, ko se prihodki preselijo in davčni organ podpiše odjavo iz registra.
To je počasnejše in dražje kot odkup in sproži več obdavčljivih dogodkov (prenosi sredstev, potencialni davek na povečanje vrednosti zemljišča, če gre za nepremičnine, DDV na zaloge). Vendar vam daje čisto entiteto, čisto licenčno datoteko in – kar je kritično – čisto davčno zgodovino, ki jo lahko podedujete. Za skupine, ki načrtujejo prihodnjo prodajo ali objavo, je to pomembno.
Tretja možnost: prenehanje skupnega podjetja
Včasih je pravi odgovor, da ni podjetja, ki bi ga bilo vredno obdržati. Formalna likvidacija je najpočasnejša od treh možnosti – realno devet do osemnajst mesecev od sklepa upravnega odbora do potrdila o odjavi iz registra – ker mora vsak davčni urad, carinski urad in organ socialnega zavarovanja, ki se jih je JV dotaknil, to potrditi.
Stvari, ki jih tuji partnerji redno podcenjujejo:
- Odpravnina. O zakonski odpravnini po delovnem pravu LRK se ni mogoče pogajati in je vnaprej naložena v denarni načrt.
- Davčni pregled ob izstopu. Odjava sproži končni davčni pregled, ki zajema odprta leta. Določbe za prilagoditve transfernih cen so običajne.
- Repatriacija preostale gotovine. Presežek, ki ga je mogoče razdeliti po obdavčitvi, je mogoče nakazati, vendar šele po davčnem obračunu. Denar, ujet v napol odjavljenem subjektu, je resnično ujet.
- Izpostavljenost direktorja in zakonitega zastopnika. Zakoniti zastopnik ostane na kavlju, dokler se odjava ne zaključi. Če je ta oseba tuji napotenec, ki je že zapustil Kitajsko, jo zamenjajte predčasno.
Upravljana likvidacija je običajno še vedno boljša od opustitve. Odhod iz subjekta LRK ne pomeni, da izgine; to povzroči težavo, ki se pojavi naslednjič, ko kdorkoli v skupini zaprosi za vizum, licenco ali razpis.
Izbira med tremi
Okvirni okvir odločitve:
- Odkup, če je podjetje zdravo, licence preživijo spremembo deleža in je partner voljan prodajalec po razumni ceni.
- Nov WFOE in ukinitev, če je težava v zgodovini JV ali če želite nov obseg licence.
- Likvidacija, če podjetje nima samostojne prihodnosti in stroški ohranjanja subjekta pri življenju presegajo stroške njegovega pravilnega zaprtja.
Odločitev je le redko povsem zakonita. To je davčno, licenčno in časovno vprašanje, oblečeno v korporativno, zato je najcenejša napaka vključitev svetovalca LRK in davčnih svetovalcev pred pripravo osnutka obrazca, ne po njem.
Aplikacija Serene Jade Chinese Lawyer združuje tuje partnerje z odvetniki iz LRK in Hongkonga za natanko tovrstno prestrukturiranje; naša podjetniška ekipa poleg tega skrbi za čezmejne davčne, bančne in odjavne mehanike.
Pogosta vprašanja
Ali lahko JV pretvorimo v WFOE brez ustanovitve novega subjekta? V praksi da – popolni odkup kitajskega delničarja zapusti enega tujega lastnika in subjekt v bistvu postane WFOE, obdrži svojo davčno zgodovino in licence. Kompromis je v tem, da podedujete tudi vse zapuščinske obveznosti, ki jih nosi JV.
Ali bo nakup našega lokalnega partnerja za nas kot kupca sprožil kitajski davek? Obdavčljivi dobiček je pri prodajalcu, vendar je tuji kupec običajno zakoniti davčni odtegljaj za davek LRK na ta dobiček in ga mora nakazati, preden se registrira prenos lastniškega kapitala. Pridobivanje napačnega davčnega odtegljaja zamuja ponovno registracijo SAMR in odobritev SAFE za nakupno ceno.
Kako dolgo bi morali predvideti popolno likvidacijo, če skupno podjetje posluje z izgubo, sicer pa je čisto? Načrtujte približno dvanajst do osemnajst mesecev od sklepa upravnega odbora do potrdila o odjavi, ki ga vodijo predvsem davčni obračuni in časovni načrti za odjavo iz socialnega zavarovanja. Ni nujno, da se podjetje, ki ustvarja izgubo, hitreje zapre – včasih zaradi odsotnosti razdeljenega denarja postane financiranje odpravnine zavezujoča omejitev.
Storitev Enterprise Landing Serene Jade podpira tuje delničarje z odkupi, pretvorbami WFOE in upravljanimi prenehanji, vključno z davčnimi, bančnimi in licenčnimi koraki, ki se nahajajo med pravnimi dokumenti in potrdilom o odjavi.