Kümmekond aastat tagasi oli sisenemisküsimus juba enne koosoleku algust peaaegu otsustatud: asutage Shanghais või Shenzhenis täielikult välisomandis olev ettevõte, kasutage seda heldelt ja jätkake sellega. See refleks on nüüdseks aegunud. Välisinvesteeringute seadus on ümber korraldanud väliskapitali Hiina äriühinguõiguse sees, Hongkongi roll lepingukanalina on karmistunud ja mandriüksuse tegevuskulud – raamatupidamine, maksuavaldused, sotsiaalkindlustus, valuutavahetushaldus – ei ole langenud. Õige struktuur sõltub tänapäeval vähem prestiižist, vaid rohkem sellest, mida ettevõte esimese kolmekümne kuue kuu jooksul tegelikult teha kavatseb.
Selles artiklis käsitletakse kolme võimalust, mida välismaised asutajad ja ettevõtete arendusmeeskonnad pidevalt ringi liiguvad: otsene WFOE, laiem välisinvesteeringutega ettevõte (FIE), näiteks ühisettevõte, ja Hongkongi valdusettevõte, mis asub nende kohal. Ükski neist pole universaalselt õige.
Mida sildid tegelikult tähendavad
"FIE" - välisinvesteeritud ettevõte - on vihmavari. Alates välisinvesteeringute seaduse jõustumisest on FIE-d korraldatud sama äriühinguõiguse alusel nagu Hiina kodumaised ettevõtted, tavaliselt piiratud vastutusega äriühinguna. WFOE on lihtsalt FIE, mis on 100% välisomandis. Hiina-välismaa ühisettevõte on FIE, millel on vähemalt üks Hiina aktsionär. Välisinvesteeringutega partnerlus on olemas, kuid see on harva õige vahend tegutseva ettevõtte jaoks.
Hongkongi valdusettevõte ei ole iseenesest Hiinasse sisenev sõiduk. See on Hongkongi seaduste alusel asutatud valduskiht, millele kuulub mandriosa FIE. See muudab dividendide, kapitalikasumi ja intellektuaalomandi voogude maksustamise ja reguleerimise viisi, kuid kohapeal tegutsev ettevõte on endiselt WFOE või ühisettevõte.
Seega on praktiline valik tõesti kahemõõtmeline:
- Maapealne sõiduk: WFOE vs JV (vs kitsastes sektorites litsentseeritud struktuur)
- Selle kohal olev omandikiht: otse vanemalt või Hongkongi (või mõnikord Singapuri) kaudu.
Kui WFOE on ikka õige vastus
WFOE jääb puhtaimaks vastuseks, kui äri kavatseb:
- Müüge oma tooteid või teenuseid Hiinas oma kaubamärgi all
- Võtta töötajad otse tööle ja väljastada kohalikke arveid (fapiao)
- Hoidke täielikku kontrolli IP, hinnakujunduse ja kanalistrateegia üle
- Kasumid dividendidena kodumaale tagasi viima prognoositaval kadentsil
Kompromissid on reaalsed. Kuigi seadusega ette nähtud miinimumkapital on enamikus sektorites tühistatud, on märgitud kapital nüüd muudetud äriühinguseaduse kohaselt raske kohustus – aktsionärid peavad selle sisse maksma viie aasta jooksul pärast asutamist. WFOE liigne kapitaliseerimine "usaldusväärse väljanägemiseks" ei ole enam kahjutu; tegemist on lepingujärgse võlaga ettevõtte ees. Määrake see arv realistliku kahe- kuni kolmeaastase rajaga, mitte edevusnumbriga.
Ettevõtte tulumaks standardse WFOE puhul on 25%, vähendatud 20% efektiivse maksumääraga kvalifitseeruvatele väikestele ja madala kasumiga ettevõtetele ning 15% kõrge ja uue tehnoloogia ettevõtetele, mis läbivad hindamise. Käibemaks käib eraldi. Dividendid, mis Hiinast väljastatakse lepinguga mitteseotud vanemale, peavad kinni pidama 10% tulumaksu.
Kui ühisettevõte või muu FIE vorm on mõttekas
Ühisettevõte ei ole enam vaikeseade, mis varem oli, kuid see on siiski õige sõiduk, kui:
- Sektor on negatiivses nimekirjas ja välisosalus on piiratud (telekommunikatsiooni osad, teatud finantsteenused, mõned kultuuri- ja haridusettevõtted)
- Hiina partner toob kaasa litsentsi, turustusvõrgu või valitsussuhted, mida ei saa korrata
- Hiina äri on tõesti kaasarendus, mitte müügiharu
Riskiprofiil on valitsemine, mitte maksud. Kaasaegne äriühinguõigus annab ühisettevõtte aktsionäridele juhatuse, hääletamise ja reserveeritud küsimuste korralduse kavandamisel suurema paindlikkuse kui vana EJV kord, kuid see tähendab, et aktsionäride leping teeb rohkem tööd ja halvasti koostatud lepingud ebaõnnestuvad nüüd viisil, mida nad varem ei teinud. Kulutage lepingule, mitte asutamisele.
Mida Hongkongi valdusfirma teile tegelikult ostab
Hongkongi kihti müüakse sageli maksustruktuurina. Täpsemalt on see paindlikkuse struktuur. Kolm asja, mida see teile annab:1. Juurdepääs lepingule. Mandri-Hongkongi maksukokkuleppe kohaselt võib FIE-lt Hongkongi emaettevõttele makstud kasumi dividendide kinnipidamine langeda 10%-lt 5%-le eeldusel, et Hongkongi ettevõte on kasulik omanik – osariigi maksuamet rakendab rangelt testi. Aineta kest ebaõnnestub. 2. Väljumise ja ümberkorraldamise paindlikkus. Hongkongi ettevõtte müümine on üldiselt puhtam kui otse FIE mandriosa müümine, kuid Hiina varade kaudsed ülekandmised tuleb esitada ning neid saab Hiinas ümber iseloomustada ja maksustada pikaajaliste maksustamise vältimise reeglite alusel. Struktuur aitab; see ei vabasta. 3. Kapitali ja valuutakursi koreograafia. Hongkong asub väljaspool mandri valuutakursside kontrolli, mistõttu on see loomulik koht intellektuaalomandi omamiseks, grupisisese rahastamise korraldamiseks ja piirkondliku tulu koondamiseks enne edasist levitamist.
Maksumus on tõeline sisu. Et kaitsta lepingust tulenevaid eeliseid ja rahuldada panku vastavalt kehtivatele KYC standarditele, vajab Hongkongi ettevõte tegelikult juhtivaid direktoreid, tegelikult olemasolevaid juhatuse protokolle, ruume või vähemalt usaldusväärset teenindusaadressi ja auditeeritud raamatupidamist. Messingplaadist Hongkongi ettevõte on nüüd kohustus, mitte vara.
Praktiline otsustusraam
Enamiku välismaiste ettevõtete jaoks, kes täna Mandri-Hiinasse sisenevad, variseb struktuuriküsimus kokku lühikeseks jadaks:
- Kas sektor on piiratud? Kui jah, määrab negatiivsete loendi sõiduki. Alusta sealt.
- Kas broneerite tulu RMB-des ja palkate töötajaid maismaal? Kui jah, siis vajate mandri FIE-d – peaaegu alati WFOE-d.
- Kas ootate materiaalse kasumi repatrieerimist, piirkondlikku konsolideerimist või võimalikku müügimüüki? Kui jah, tasub Hongkongi (või Singapuri) valdaja tavaliselt ennast ära, eeldusel, et rahastate tegelikku sisu.
- Kas see on väike esinduslik jalajälg – üks või kaks inimest, kohalikku arveldamist pole? Mõelge, kas teil on esimesel aastal üldse vaja juriidilist isikut või kas Employer of Record kokkulepe ostab teile aega turu testimiseks.
Kõige kallim viga on "vale" struktuuri valimata jätmine. See on ettevõtte jaoks mõeldud struktuuri valimine, mida loodate olla viiendal aastal, ja selle vastavuskulude tasumine esimesel aastal.
Kui kaalute neid võimalusi konkreetse ettevõtte jaoks, tegeleb Serene Jade'i Enterprise Landing teenus Ühendkuningriigi ja Hiina ettevõtete loomise, panganduse ja pideva vastavuse tagamisega otsast lõpuni – sealhulgas Hongkongi valduskihi, kus see teenib oma hoidmist.
KKK
K. Kas ma saan kasutada oma olemasolevat Ühendkuningriigi või Hongkongi ettevõtet Hiina klientidele arvete esitamiseks ja WFOE täielikult vahele jätta? V: Ühekordse piiriülese B2B müügi puhul – kuid hetkel, kui teil on korduvaid kliente, kohalikke töötajaid või peate väljastama fapiao, tekitab mandriüksuse puudumine käibemaksu, püsiva tegevuskoha ja valuutavahetusprobleeme mõlemale poolele. Enamik ostjaid nõuab lõpuks kohalikku arvet.
K: Kui kaua WFOE seadistamine algusest peale tegelikult aega võtab? V: Planeerige ligikaudu kaks kuni neli kuud alates nime eelkinnitamisest kuni täielikult tegutseva üksuseni, millel on pangakontod, maksuregistreeringud ja valuutavahetusvõimalused. Pangandus on nüüd kõige aeglasem samm, mitte ettevõtte registreerimine ise.
K: Kui mul on juba Hongkongi ettevõte, kas ma peaksin enne asutamist ümber struktureerima, et tõsta see WFOE-st kõrgemale? V: Peaaegu alati jah, kui hoidmiskiht on osa pikaajalisest plaanist. Hongkongi emaettevõtte lisamine olemasoleva WFOE kohale on Hiina omakapitali kaudne ülekandmine ning käivitab aruandluse, hindamise ja potentsiaalselt maksustamise – palju valusam kui tellimuse õige kättesaamine esimesel päeval.